La opción de la multilínea o el multiproducto
- May 29, 2025
- by Capital Focus
Cuando solicitamos financiación de circulante -Opex-, tanto las entidades financieras como las Fintech y otras alternativas, nos ofrecen cada vez más la multilínea o el multiproducto. ¿Qué es? ¿Cuáles son sus ventajes e inconvenientes?
La multilínea o multiproducto incorpora varios subproductos de financiación, de compras y de ventas, con unos sublímites y condicionantes específicos. Por ejemplo: una línea de 100k de límite global, podría incorporar: anticipo de facturas, con un sublímite de 75k y a 60 días; pago anticipado a proveedores, con un sublímite de 50k y a 90 días; y una póliza de crédito de 30k, a 12 meses.
Las ventajas principales son la flexibilidad y la especificidad -es un traje a medida-, permitiéndonos financiar tanto compras como ventas en un único producto, adaptando los plazos de pago y de cobro a nuestro sector de actividad y a nuestra empresa en particular. Por otro lado, al conocer nuestra operativa y trazabilidad, los límites suelen ser mayores, tanto importes como plazos.
El inconveniente principal es que requiere una utilización y seguimiento exhaustivo pues cualquier retraso -atribuible al cliente o al proveedor- podría suponer su cancelación de manera unilateral, además de su mayor coste por demoras e incumplimientos.
¿Cuál sería la mejor alternativa? Sin duda alguna, la póliza de crédito: financiación de circulante, durante 12 meses, sin tantas limitaciones ni controles. Además, su coste es inferior, pues en caso de no disposición, el coste anual suele ser inferior al 1%.
Desde Capital Focus, recomendamos construir confianza con la entidad mediante la formalización de una multilínea al principio y, en su renovación, aumentar el sublímite de la póliza de crédito si no fuese posible la sustitución de la multilínea por una póliza de crédito.